央行5月12日发布的“央五条”要求商业银行将首套房贷回归正常化，支持首次购房按揭贷款，提高贷款效率。业内人士解读为“央五条”释放出了维稳房地产市场的信号。不过，央行的“喊话”未能撼动房贷利率，政策面“微刺激”的利好并未来临

　　5月的最后一天，陈平接到银行客户经理的电话，他申请的首套房贷暂时还放不下来。按照贷款银行的说法，“目前没有信贷额度，房贷的配置不会发生明显变化，整个上半年都将维持偏紧的局面。”

　　令陈平不解的是，央行此前召集众银行开会，希望银行保障个人房贷特别是首套房贷款的发放，“既然央妈都喊话了，为何放贷节奏还没变?”

　　根据《国际金融报》记者近一周来的调查发现，各家银行房贷放款速度没有明显变化，有的银行无款可贷，有的银行甚至去年底审批通过的款项到现在还没有发放。

　　与此同时，房贷利率还在进一步攀升。融360金融搜索平台对于5月房市的监测数据显示：在央行“喊话”后，商业住房贷款的优惠利率仍逐渐减少，利率普遍走高，全国最低房贷利率提升至九折。整体首套房利率水平依然处于高位，普遍上浮至基准利率的1.1倍至1.2倍;二套房贷款利率也加速调高，最高上浮至基准利率的1.4倍。

　　一家股份制银行房贷部门负责人告诉记者，贷款发放速度慢的原因多种多样，除了资金紧张外，有的银行当初审批时执行的利率可能较低，现在利率上调后，银行没法执行以前的利率，只能把这些审批件押后，先给利率高的客户发放。

　　房贷利率未松动

　　5月12日央行“喊话”后，商业银行个人房贷业务究竟是否受到影响?《国际金融报》记者近日以客户的身份走访了多家银行，得到的答案不一。

　　“目前对于首套房贷款，我们银行还是采取基准利率，这个利率水平已经保持了一段时间，大概审批后在两周左右放款。”中国银行上海市分行的一位工作人员告诉记者，“目前暂时没有接收到总行关于‘央五条’的任何指令措施。”

　　对于个别商业银行暂停个人房贷的消息，该工作人员告诉记者，“对于个人房贷，还是得看总行下放的额度，可能有个别分行在月末的时候出现资金不足的状况，但大范围停贷的可能性并不大。”

　　工商银行上海市分行的相关人士也向记者透露，目前首套房贷款利率维持基准利率，没有任何优惠。“九折优惠在去年上半年还有，现在基本上已经不太可能了。”

　　在谈及是否受到“央五条”的影响时，上述人士表示，没有接收到总行的任何指示，“并不清楚”。

　　在融360近日发布的《中国放贷市场五月分析报告》中，记者发现，对于在央行喊话前后的利率变化，整体情况为5月首套房利率依然继续收紧，优惠利率减少，九成银行首套房贷利率升至基准利率或上浮10%，另外各个城市各个银行表现均不相同。

　　以上海为例，工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行、兴业银行在“央五条”发布之前，均保持首套房贷款的基准利率，但在央行“喊话”之后，竟然出现不同程度的上浮。其中，建设银行、招商银行、兴业银行上浮5%，中国银行上浮达10%。而光大银行、中信银行在央行“喊话”前后利率均上浮5%或者10%，并未受到“央五条”的影响。另外，平安银行、民生银行、广发银行停贷较为严重。

　　记者从数据中发现，以工、农、中、建为代表的大型国有银行在央行“喊话”下积极推进，即便不下调房贷利率，也基本维持基准利率，或小幅度上浮;而股份制银行房贷利率普遍上浮，其中以中信银行为例，最高一度达到上浮25%。

　　“大型国有银行贷款额度相对充足，财力雄厚，利润的压力相对商业银行小一些，并且肩负维稳重任，所以他们不会放弃被视为‘鸡肋’的房贷业务，对‘央五条’的回应自然会积极一些。而商业银行由于资金紧张、存款资源有限，所以大有舍弃个人房贷的倾向。”融360金融搜索平台的信贷专家徐瑾在接受《国际金融报》记者采访时表示。

　　对于央行的此次“喊话”，徐瑾认为商业银行受影响并不大，“‘央五条’仅是指导性意见，不具有强制性，所以在房贷不赚钱的情况下，商业银行还是会从市场角度出发，将有限的贷款额度用到更赚钱的业务，如对公贷款上。”

　　“政策并没有明文规定不给房地产贷款，一旦市场对风险的认知发生变化，就不愿意再做有风险的投资。央行如果仅仅是姿态的表现，而不是通过政策下发的话，银行出于自身利益的考虑，是不会做出太大改变的。”复旦大学经济学院副院长孙立坚在接受《国际金融报》记者采访时表示。

　　融360数据显示，银行在审核方面表现积极，通过减少人工干预来提高审批速度：目前首套房贷款审批时间往往较快，一般在2至7天内，但放款时间仍较长，与4月份相比没有明显变化。相比较而言，外资银行放款时间相对较短，大概在30天之内;国内的银行则在45天左右。

　　个人房贷成“鸡肋”

　　曾几何时，个人房贷因其低不良率成为银行争相追捧的“香饽饽”。

　　央行《2014年一季度中国货币政策执行报告》显示，截至3月末，个人住房贷款比年初增加4500亿元，同比多增338亿元，3月末增速为20.4%，已连续11个月超过20%。房贷需求持续旺盛。从过往历史看，个人住房贷款一直是银行业的优质资产，其不良率一直低于所有贷款的平均水平。2009年末，全国个人房贷不良率仅为0.60%。

　　“上世纪90年代末到本世纪初，居民存款基准利率(2%至3%)在扣除通胀率后为零利率甚至负利率。因此，在国企亏损面达到70%以上、新兴产业还没有兴起、金融创新还很遥远时，个人房贷5%至6%的利率水平称得上是最优质的业务了。”一位金融从业者告诉记者。

　　而如今，大局生变。上述商业银行经营环境已不复存在，个人房贷被打入“冷宫”。