运行一年之后，余额宝规模已逼近6000亿元大关，成为世界第四大货币基金。与此同时，余额宝也面临规模进一步增长的瓶颈。此外，在资金面相对宽松的背景下，由于收益率长期处于下行通道，余额宝的魅力大减。

　　作为基础账户的余额宝，在获取了大量用户资源和资金量之后，未来该如何利用其所拥有的海量客户资源优势实现进一步增长？

　　用户数破1亿 收益率持续下滑

　　近日，天弘基金发布的《余额宝一周年大数据报告》（以下简称《报告》），以趣味图说的形式，向公众展示了余额宝1亿多用户的年龄、客单量、地域、使用习惯、交易频率等信息。《报告》显示，余额宝用户人均投入资金量5030元，人均年龄29岁，80后、90后“宝粉”人数占比76%；其中，人数占43.82%的80后，持有余额宝的金额达49.76%，贡献了余额宝近半壁江山；80后还是用户中绝对的“高频交易者”，在余额宝全年4.96亿次转入、8.10亿次消费和提现中，80后的转入、转出笔数均过半。

　　从性别上看，余额宝上线之初，男性有效用户数占比比女性多出21.8个百分点，但随着时间的推移差距渐渐缩小，直到去年双十一，这一差距缩短为5.9个百分点，此后长期趋于稳定状态。

　　近期，随着市场资金面的逐步宽松，货币基金收益率普遍下滑。数据显示，截至7月10日，纳入统计的217只基金平均7日年化收益率为4.26%，截至昨日（7月13日），余额宝最新的七日年化收益率为4.1730%。

　　余额宝6月底公布的资产净值公告显示，规模达到5740亿元，与一季度相比，资产总量的增长正逐渐放缓。余额宝方面表示，这预示着余额宝业务进入成熟期，客户行为规律性很强，已形成了独特的互联网金融生态圈。

　　客户资源优势待发挥

　　随着收益率下降、规模增长乏力，余额宝未来的出路在哪里？知情人士告诉《每日经济新闻》记者，余额宝未来的创新发展应该围绕着两条主线：首先是对用户消费需求的开放，即余额宝应用场景的创新；另外一个是对用户理财需求的开放，即余额宝对接招财宝平台，将1亿用户更高层次的理财需求开放给平台上的所有金融机构。

　　在消费场景打造方面，今年4月底，余额宝联合浙江联通、中国电信推出了余额宝“0元购机”活动。此外，余额宝本身也可以用于网购、缴费、充值等，其消费场景早已不再局限于线上。阿里小微金融服务集团相关人士曾表示，希望未来有交易的地方就有余额宝，用户想花钱的时候，就能想到余额宝。余额宝真正的价值在于，用户在使用它进行消费时，能比其它消费方式获得更多的价值和权益。

　　在用户理财需求开放方面，今年4月成立的招财宝，是在基础账户余额宝的基础上衍生出来的一个开放的投资理财平台,金融机构可以将自己的产品放到招财宝平台上销售。据透露，招财宝平台的特点就是收益稳定、期限固定，可以和余额宝形成互补，所有余额宝用户都可以在招财宝平台上购买定期理财产品，进行更专业、更多样的个人投资理财。

　　面对庞大的客户资源，如何进行有效的开发和利用，余额宝及天弘基金还可以做得更多，届时也会对整个互联网金融及基金行业产生深远的影响。

    （王瑞）