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王莹:民资进入银行的关键在于公平竞争

2013-08-23 07:17 来源:新京报

  民间资本进入金融领域还处于探索阶段,要真正做到让出资人盈利,让实体经济获益,让金融产业健康有序,还需要政策设计者做更多的调查研究。

  “民营资本进入银行业”是近期关注度极高的话题。日前,有消息透露,苏宁云商正在向有关部门申请设立“苏宁银行”。据媒体报道,多地多家企业都意图涉足金融领域,争饮民营银行“头啖汤”。

  一直以来,我国银行业实行国有控股体制,统计显示,当前我国373家主流商业银行95%都是中央政府、地方政府、大型国有企业和地方政府平台公司控股。而在国际上,国有银行市场占有率的中位数是12%,且一半以上IMF成员国国有银行市占率不到5%。随着经济的发展,这种国有控制模式在一定程度上已成为经济发展的阻力,比如,它很难为中小企业提供公平的金融服务。允许民资进入银行业,将使我国金融资源配置上存在的问题得到一定程度的缓解,更将会产生鲇鱼效应、为现有银行业引入激烈竞争。

  目前来看,民营资本进入银行业主要有三种路径:将小额贷款公司改制为村镇银行;将地方性农村信用合作社和城市信用社改制成地方性商业银行;新设民营银行。考虑到若以小贷公司升级为村镇银行,尽管小贷公司可以由民营企业控股,但升级后,民资就会失去控制权,再加上银监会规定的村镇银行发起银行的持股比例限制在15%以内,这也让一些经营良好的小贷公司放弃了升级为村镇银行的念头。因此,发起设立银行最为吸引民间资本。

  从行业回报的角度来看,金融领域的收益率远高于非金融领域。数据显示,截至2012年年底,23个行业里面金融行业收益率是17%,非金融行业随着这几年经济增长的放缓,平均收益率在9.5%左右。国际上也是这样,制造业和银行业世界范围来看,银行业的收益率是15%左右,制造业是13%。另外,金融行业普遍存在杠杆效应,在银行业表现得更为明显,银行可以做到资本金12.5倍的资产业务,这种高负债、高杠杆的业务特征,使得金融领域盈利能力比较好。因此可以预期,一旦民资发起设立银行相关政策逐步落地,面临“投资难”困境的民资或将扎堆进军金融业。

  零售企业跨界开银行,对零售业的发展会起到推动作用。从国际经验来看,日本的7-11就有SEVEN BANK,日本永旺也有永旺银行。比如,永旺的会员卡功能丰富,甚至类似信用卡;7-11的银行卡可以透支、兑换外汇、缴水电费等,银行卡还会与门店的促销活动实现互动。一旦成立苏宁银行,小额信贷、消费金融业务可能会是其首选业务,并且将与苏宁现有主营业务的用户需求相吻合。

  当然,目前关于开放民资发起设立银行的路径选择,究竟是彻底开闸,或者先行试点小规模落地,还是在明确退出机制情况下放松审批,目前仍无定论。按照国务院的要求和监管层的思路,对于民资发起设立银行强调了“风险自担”,而自担风险条款是否能给予民资与国资同等待遇,则直接关系到能否形成国资银行与民资银行的公平竞争环境。当然,民间资本进入金融领域还处于探索阶段,要真正做到让出资人盈利,让实体经济获益,让金融产业健康有序,还需要政策设计者做更多的调查研究。技术上能否做到风险可控,运营上能否实现良性运转,无疑还在考验着管理部门的智慧。

  (王莹)

责编:刘睿
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