协议存款年末发力 多只货币基金收益率飙至6%

2012-12-28 09:34    来源:21世纪经济报道

  临近年末,12月中旬以来,货币基金表现异常抢眼。

  截至12月26日,包括国投瑞银货币基金A、B,易方达货币基金A、B,长城货币基金A、B,大摩货币基金在内,共有7只货币基金最近7天的平均收益率超过6%,7天平均收益率超过5%的有十多只。

  “今年整体来看,货币基金借短放长,取得收益相当不错,适合做个人现金管理。”英大人寿固定收益部投资经理李婷婷对记者称。

  货币基金一直与资金市场紧密相关。27日,SHIBOR短期品种多数走高,14天期限品种涨至8周来最高,资金价格保持在高位。李婷婷表示,27日的交易所债券回购利率也达到今年的峰值。

  对于部分货币基金取得6%的高收益,宏源证券固定收益部高级分析师何一峰对记者称,除了年末的资金市场趋紧,“这些基金一般还使用了杠杆。资产布局主要偏向于债券回购、代持,以及大额的协议存款”。

  他强调,例如短期融资券回购对收益就具有很强的放大作用。

  随着银行年末考核的临近,银行协议存款利率保持较高水平,而协议存款是当前货基的主要配置品种。

  事实上,记者发现,今年一些货币基金已加注现金类资产(包括协议存款),降低债券类资产。以上述国投瑞银货币基金A为例,现金资产占比已经由年初的35%,扩大至9月末的60%。

  记者获取的江苏银行业数据显示,今年前9个月,江苏金融机构单位协议存款、结构性存款新增952亿元,占全部新增存款的10.7%,占比较往年提高5.9个百分点。其中不少就为类似货币基金等机构持有。

  “以江苏四大行为例,今年前9个月存款付息率较去年同期上升0.5个百分点,主要是因为协议存款的成本上升在年末考核阶段表现更为明显。”江苏一位银行业研究人士对记者称。

  何一峰认为,从近期到明年2月份过年,货币基金收益率应该都会维持相对高位,相对应的债券基金则可能要等到元旦后,收益才会转好。

责编:卢一宁
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