继配股融资后,8月2日早间,融创中国(01918.HK)发布公告称,将发行美元海外债券。公告称,本次拟发行海外债券,旨在优化融创中国债务结构,所得款项净额拟用于偿还、替换其现有的高成本负债。
前7月房企发债近300亿美元创历史纪录
融创加入房企发行美元债队伍。去年10月以来,房企发行公司债被大幅收缩甚至取消。今年以来,部分在港上市企业,转而寻求海外债发行。
彭博数据显示,2017年初至7月25日,中国内地房企在境外总计发行60只债券,发行总额为292.38亿美元,创下了同期历史房企美元债融资规模纪录。
其中,恒大(03333.HK)自今年5月以来,共发行三期美元债,总规模达66亿美元,创近年来中国企业在债券市场融资新高。佳兆业(01638.HK)境外发债融资35亿美元。
此外,中国海外发展、龙湖、碧桂园、绿地也都发行了一般规模的5~10亿美元之间的境外债。截至目前,融创此次发行海外债以前,其海外美元存量在前10名房企里为最低,本次发行后,其海外债券存量仍处于较低水平。该公司表示,未来还有非常大的空间利用海外债券市场,为公司提供长期资金。
另据介绍,由于国家发改委从第二季度开始收紧房地产企业海外债发放批文,但一年期内美元债不需要发改委审批,因此,第二季度起,房企发行的一年期内美元债出现放量。
美元债政策和市场的窗口期?
有数据显示,2017年上半年,中资企业共发行了142只美元债,总发行规模为1020亿美元,较2016年同期大幅增长。其中,房地产占到总发行规模的39%。
为何中资企业自2017年掀起美元债发行潮?
民生证券的研究报告分析称,美元发债增多的首要原因,来自于政策层面的推动。2017年,“资本管制+加大吸引外资+鼓励境内机构海外资本回流”,通过简化海外发债程序,政策层面鼓励外汇流入。
从市场层面看,当前美国十年期国债到期收益率依旧处于2014年以来的低点,对于发债企业来说,当前处于较好的发行窗口期。同时,考虑到境外发行美元债具有发行条件便利、发行限制较低等优势,美元债正在逐步成为国内企业融资的重要渠道。
前述包括恒大、碧桂园、佳兆业、绿城中国、中国金茂、融创中国在内的多家房企,都在抓紧2017年美元债的发行窗口期进行融资。
据资料显示,融创此前仅发行了三笔美元债,分别是2012年发行的4亿美元五年期债券,成本为12.5%,已于2016年提前两年赎回;2013年发行的5亿美元五年期债券,成本为9.375%,已于2016年提前两年赎回,2014年12月发行的4亿美元5年期债券,将于2019年12月到期。
此前的7月24日,融创通过股权融资,已获得5亿美元现金,并可大幅降低公司负债率。
由于此次海外发债是用于提前偿还和替换原有负债,所以不会提升融创负债率。
融创两次融资,拿到了大量现金,改善了债务结构和期限,降低了负债率,这对于刚刚并购了万达文旅城资产包的融创来说,算是一次回应投资者关切的财技运作。
携手王健林与万达合作;担任乐视董事长;成为资产超千亿的“网红级”企业家。人们谈起孙宏斌比国民老公“王思聪”还要来得热烈。不过,比起个人,我们更关注孙宏斌身后的融创集团,接下来怎么走?
7月10日,平地一声惊雷,国内堪称天价的地产行业大交易横空出世并炸翻了舆论圈——融创中国(01918)以631.7亿元收购万达商业部分资产。
“也许会略贵一些,应该也不会超过两千元/平方米(融创中国收购万达文旅项目基础成本单价,未算负债)。7月11日早间,融创中国发出公告正式披露,融创房地产(本公司之间接全资附属公司,作为买方)与大连万达商业(作为卖方)订立框架协议。
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7月10日一早被一条地产消息刷屏:融创以632亿元价格收购万达13个文旅项目和76个酒店,引发业内的一阵惊呼。
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7月10日上午,万达和融创公布了一项逾600亿元的大交易,在市场掀起一阵巨浪。
去年末净负债率高达121%的融创中国,竟然从负债率仅70%的万达商业手中收购逾600亿资产!如此反常交易,真可谓2017年资本市场一大奇事。
一名长期关注房企的业内人士指出,融创近几年发力并购,并购确实是快速扩张规模、增加土地储备的必杀技。” 不仅郑州,6月25日,石家庄某项目二期低调开盘,精装高层约1.5万元/平方米、洋房1.55万元/平方米,低于预期价格约15%。
融创进驻郑州半年内,先后推出象湖壹号、瓏府、观澜壹号、大河宸院四个项目,所诞之子,依山傍水,围湖绕林,择址不是郑北就是郑东,专挑负氧离子多的地方建房子,而且每个项目都别具特色。
融创中国特别关注老年业主的身体健康,每年都会推出枫叶计划,邀约知名体检机构在各项目营销中心为55岁以上老年业主或业主父母进行免费健康体检。
11月12日、13日融创中国关爱老业主的枫叶计划落地郑州,在融创美盛象湖壹号、融创城开瓏府项目售楼处温情开展。
郑州迎来今冬第一场降雪,它让整个城市银装素裹,一派北国风光。它的突然到来,给郑州市民带来了不一样的体验,就在众多市民拿起相机拍雪景,带着孩子堆雪人时,有太多的城市户外工作者们顾不上体会这份雪天的闲情逸致。
融创从不轻易进入一个城市,但一旦进入一个城市就会持续深耕,为客户提供优质的产品和服务。
对于融创逾150亿元输血乐视,资本市场似乎并不买账。而在1月15日乐视和融创举办新闻发布会上,便有记者向融创中国主席孙宏斌提及其公司股价恐被本次投资波及。孙宏斌指出,乐视此前在莫干山区域获得政府批复的10000亩土地,除去工业和其他项目外,剩余的开发价值依然很大。