2018年开年以来,沪深交易所一线监管措施频频落地,锋芒逼人。各方面信息显示,2018年将是交易所一线监管“大年”,利剑出鞘不断正在为资本市场保驾护航、正本清源。
交易所监管重剑出击
中国证券报记者查阅上交所和深交所网站发现,2018年开年以来,按照采取监管措施和发函日期来统计发现,截至9日,上交所已对9家上市公司(包括对上市公司本身、董监高、公司股东等)采取11项监管措施,其中包括监管关注、通报批评、公开谴责等。上交所对7家上市公司进行监管问询,除2份常见的重大资产重组预案审核意见函外,其余5份问询函分别指向上市公司收购资产、对外担保、提供财务资助、变更预计负债计提方式、签署重大销售合同、资产交易等事项。
自2018年开年,深交所在一线监管上迅速出击、积极作为。深交所网站显示,截至9日,深交所对涉及5家上市公司及公司董监高等相关人员采取6项监管措施,涉及的监管事由包括短线交易、未及时履行信披义务、未按规定预先披露减持计划等。深交所还对18家上市公司发布19份问询函,其中除3份许可类重组问询函外,其余关注函涉及上市公司自有资金委托理财、股份轮候冻结、质押股票处置转让、核销长期挂账应付款、债务重组、签署战略合作框架协议、控股股东增持计划等事项。
严格规范实际控制人行为
新年以来,沪深交易所的监管动作是去年以来监管态势的延续。资料显示,沪深两大交易所在2017年的监管动作就已是风风火火。
2017年,上交所切实贯彻落实依法、全面、从严监管理念和强化交易所一线监管要求,充分发挥一线监管功能和优势,以纪律处分和监管措施为重要抓手,及时发现、有力惩戒证券市场各类违规行为和乱象。全年共实施纪律处分90件,同比增长近30%,采取监管措施4942次,共涉及5373个市场主体,处分数量和力度均有显著提升。去年,深交所重拳出击,全年共作出纪律处分决定书103份,处分公司54家次,责任人员456人次,全面覆盖信息披露、规范运作、证券交易等各类型,依法从严治市不手软,对维护市场公平、保障市场秩序起到重要作用。
沪深交易所在新的一年的监管重点正从监管措施、监管问询中显露。上交所已明确,将进一步加强对控股股东、实际控制人监管力度,以穿透式监管、实质性监管让市场看到上市公司实际控制人真实面目,严格规范实际控制人行为。这样的监管思路与刨根问底式监管一脉相传,但更有侧重、有聚焦。
深交所副总经理李鸣钟此前表示,在上市公司监管方面,交易所监管理念逐步从以事中、事后监管为主向事前、事中、事后监管转变,在二级市场监管方面主要向依托大数据智能化监管转变;在会员监管方面,交易所亦逐步向“以监管会员为中心”的交易行为监管模式转变。深交所已形成分类、分行业差异化监管模式。所谓的分类,即根据上市公司信息披露质量及规范运作情况,进行ABCD分级,高风险公司便成为监管重点。
市场人士预计,沪深交易所在落实一线监管方面将是强力履责、以变应变,监管重点将跟随变化中的市场而发生变化,各阶段会有侧重点。就阶段性重点来讲,即将到来的年报季将是交易所一线监管落地实战。届时,沪深交易所将拿出新方法、新武器,其中的监管信号值得关注。
充实一线监管手段和措施
证监会日前发布修订《证券交易所管理办法》,并于2018年1月1日起施行,这为交易所履行一线监管职能提供坚实基础。
上交所表示,《办法》进一步突出交易所一线监管主体地位,强化交易所一线监管自律属性,充实交易所一线监管手段和措施,为交易所更好地履行一线监管职责提供坚实制度保障。上交所已明确用足用好《办法》赋予的监管手段。对标《办法》明确的监管职责、对象、手段和措施,从上市公司、证券交易、会员参与人、证券中介和服务机构等方面,加大监管力度,改进监管方式,提升监管效能,维护市场公平正义,更好地保护投资者利益。
深交所表示,2018年,将继续贯彻落实证监会依法全面从严监管理念和强化交易所一线监管要求,以推进新修订《证券交易所管理办法》落地为契机,丰富完善纪律处分种类,优化纪律处分工作程序,提升违规处分针对性、透明度和公信力,继续推动深交所各项监管工作再上新台阶,切实为实体经济高质量发展营造更加清朗有序的多层次资本市场环境。
证券监管机构相关人士表示:“交易所一线监管,现在是有理、有据、有力,修订后的交易所管理办法明确‘发行人、证券上市交易公司及相关信息披露义务人等出现违法违规行为的,证券交易所可以按照章程、协议以及业务规则的规定,采取通报批评、公开谴责、收取惩罚性违约金、向相关主管部门出具监管建议函等自律监管措施或者纪律处分。’等内容,进一步强调交易所对各类违规行为实施自律监管职责,丰富了交易所纪律处分和监管措施类型。交易所一线强监管时代已到来。”(记者 周松林 徐金忠)
近期,交易所多次发出问询函,对多家公司特别是其拟收购或已收购资产的业绩预测增幅大或完成不佳的情况提出了问询,要求说明预测的合理性,达不到目标的原因。
由于新政仅针对新发债券,并不会对存量质押债券产生冲击;这也意味着,部分认为对此轮政策是在“去杠杆”的市场观点存在一定程度的误读。
据不完全统计,截至2014年7月中旬,国内在册各类交易场所总数为近600家,其中现货交易场所约260家,自6月初以来,已经有超过50家现货交易所主动或者被迫“暂停”交易。证监会还认为,建立各类交易场所的长效监管机制,对于巩固清理整顿工作成果和促进交易场所持续健康发展,具有十分重要的意义。
6月20日,建设银行、中信银行与河南省技术产权交易所战略合作签约仪式在郑州举行。两家银行与交易所达成战略合作,共同支持该所推出的交易创新产品——房产交易。针对首套房购买者的按揭贷款需求,该交易所与建设银行和中信银行等金融机构联手推出了“房产交易贷”服务项目,为在本所交易的房屋提供抵押贷款服务,包括二手房抵押贷款、预售商品房抵押贷款、房产抵押消费贷款等融资服务。
上海黄金交易所银行间黄金询价业务远期品种准入机构名单
本周交易所四债指齐刷刷上扬,均刷新历史指数新高。债指依托5日均线不断向上延伸。
4月9日,记者从有关部门获悉,经全国清理整顿各类交易场所部际联席会议同意,并经省政府批准,省政府办公厅日前发出通知,保留河南省技术产权交易所等18家交易场所的经营资格。
世界最大规模的比特币交易所Mt.Gox运营商28日晚宣布,因交易平台的比特币被盗一空,Mt.Gox当天向东京地方法院申请破产保护,并已得到受理。(原标题:世界最大规模比特币交易所申请破产保护)
2013年下半年,流动性趋紧令资金成本持续上行,中国债券市场自2012年起延续至2013年一季度的牛市宣告终结,债券收益率水平快速上行。直至今年1月,随着流动性紧张局面渐缓,回购利率水平逐步恢复平稳,债券市场也出现企稳迹象。
目击者曼迪·维纳说,其中一名身亡者是因涉嫌税收诈骗而被捷克警方通缉的逃犯,他与这家黄金钻石交易所的老板克莱齐日关系密切,而克莱齐日也因为涉嫌税收诈骗被捷克警方通缉,南非当局正在考虑将他引渡回捷克接受审判。
单九良称,为了让卖方能够分享稀有金属未来价格上涨的收益,泛亚有色将针对稀有金属投资者的资金池在5月份推出委托销售的模式。3月22日,泛亚有色发布公告称,明确交易所采用挂牌交易的方式进行各类商品交易,包括卖方挂牌交易和买方挂牌交易两种方式。
根据沪深交易所安排,下个交易周两市将有29家公司共计22.42亿解禁股上市流通,解禁市值约284亿元,目前计算为年内偏高水平。
尽管未来行情发展仍存在一定的不确定性,但可以明确的是,前期上涨已经成为过去。
俗称“新三板”的“全国中小企业股份转让系统”今天正式揭牌。事实上,该交易所已经在去年9月进行过工商登记,今天仅仅是进行一个简单的仪式。
在资金面持续好转背景下,1日上证企业债、公司债指数双双再创历史新高。本周,央行公开市场操作创下3790亿元的天量单周净投放,前期大幅趋紧的银行间市场资金面由此显著好转,交易所资金面也恢复宽松。在调结构的经济环境下,对AA-及以下评级高收益债的信用风险不可不防。