31日香港离岸人民币隔夜拆借利率(Hibor)大跌477基点至-3.725%,首次出现负值。
市场人士认为,由于离岸人民币存款准备金政策首次要求按季征收,造成离岸金融机构持有人民币资金的意愿下降,宁愿贴息拆出,这是造成隔夜拆借利率首次跌至负值的重要原因。3月31日过后,离岸人民币隔夜拆借利率转为正值,验证了昨日改数据变为负值,是由于央行离岸人民币存款准备金新政所致。
目前正值财报季,很多公司需要调回人民币进行资金回笼,导致短期内香港银行系统的人民币资金过度充裕,也被认为是Hibor下跌原因之一。
作为衡量离岸人民币流动性的重要指标,Hibor的波动一直较大,1月12日曾大幅上升至67%,创有报价以来最高值。
今日上午,中国3月份制造业PMI升至50.2,2015年7月以来首次高于50分水岭,此前预期为49.4。
瑞穗银行驻香港外汇策略师Ken Cheung表示,本交易日公布的中国PMI数据强劲,晚间美国就业数据发布之前,市场出现离岸人民币卖盘。
3月份离岸人民币累计上涨1.36%,创出2011年10月以来最大月度涨幅。
2016新年连续2个交易日,在岸、离岸市场上,人民币均延续跌势,且两岸汇差已扩至近1300点,创离岸市场2010年有行情以来新高。人民币汇率下行,也引发市场对于投资者急于撤资中国、引发资金外流的忧虑,这也使得即将公布的2015年12月份外汇占款数据备受关注。
近期香港数家中资行高息吸纳人民币存款,大行吸纳离岸人民币资金回流套利,中小型银行则希望外水内调,缓解资金紧缺。
越来越多的人民币离岸市场的出现对整个人民币离岸业务的发展是有利之举,最主要的原因就是可以有效地促进跨境贸易人民币结算业务的发展,使更多的人民币流出境外。与其他国际货币离岸市场相似,不同梯次离岸人民币市场在市场规模、活跃程度以及市场影响力等方面将不尽相同。
业内人士分析,这一政策的出台,不仅将带动香港离岸市场进一步提速,也将进而推动资本项目开放及人民币国际化。
今年央行的“红包”相比以往来说更为意味深长。 据媒体报道,央行时隔一年重启28天逆回购,规模750亿元,同时还开展了800亿元的7天逆回购操作,再加上4100亿的MLF,800亿元的国库现金定存,单日释放流动性超过6000亿元。
中国财政部副部长朱光耀26日在北京说,对于巴黎希望成为人民币离岸中心,中方尊重市场发展现实,乐见其发展。“我们期待中法在这一领域的合作不断发展,也期待巴黎在人民币离岸市场方面发挥积极作用。
春节期间人民币走强不排除央行顺势在离岸市场小规模干预,以加强市场对人民币的信心。短期内人民币兑美元汇率将回到6.5附近,并保持平稳状态,未来预期则与各经济体状况相关。
沪港通股票交易17日上午开锣。从目前的安排来看,沪港通将为离岸市场的人民币资金回流提供一个渠道,进而实现了人民币走出去、离岸市场沉淀、资金回流增值的大循环,有利于人民币国际化发展。
面对澳门居民日益增加的人民币需求,一年多前银行业就不断动脑筋,从人民币在岸市场与离岸市场想办法,通过不同市场进行交易,努力满足居民需求。以澳门中银为例,就是想办法从在岸、离岸两个不同市场交易,去满足居民人民币兑换需求。
中方同意进一步拓宽人民币资本流入和流出渠道,包括在中国境内的人民币沉淀资金、海外直接投资,扩大合格境内机构投资者的额度,以支持离岸市场的流动性。双方欢迎在伦敦建立以人民币计价的投资产品和商品交易,支持将伦敦发展成一个人民币离岸债券发行中心。