映象财经

　　央行日前降息被业内人士解读为应对经济下行趋势的必要之举。据了解，多数银行业内人士以及分析师表示，降息短期内有助于缓解银行坏账压力，但明年或难以看到银行本轮坏账周期的结束。

　　短期缓解银行坏账压力

　　“基准利率下降将带动全社会融资成本下行，有利于减轻企业债务负担和改善偿付能力，有利于短期内缓解银行坏账压力。”瑞银证券银行业研究员甘宗卫说，考虑到制造业和零售是不良贷款生成的主要领域，在这些领域贷款占比较大的银行会受益。

　　不过，这并不代表银行资产质量会全面好转，“根据我们的调研，银行分支机构对坏账周期延续的预期并未改变。”一家华南券商银行研究员说。

　　“要想知道银行坏账率什么时候见顶，先要看宏观经济走势什么时候反转。”一家股份制银行风险政策部负责人表示，目前尚无迹象可以判断经济下行周期结束。

　　关注类贷款之忧

　　银监会的统计数据显示，三季末，国内商业银行不良贷款余额7669亿元，较二季度末增加725亿元。三季度末，商业银行正常贷款余额达65.1万亿元，其中关注类贷款余额为1.8万亿元。

　　按照监管规定，商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素；贷款五级分类的后三类合称为不良贷款，关注类贷款和不良贷款仅一墙之隔，而三季度末银行业关注类贷款余额已较一季度末上升2000多亿。

　　16家上市银行中，共有7家披露了关注类贷款数据，其中有三家关注类贷款余额分别较2013年年末大幅增加。

　　“关注类贷款多大程度上可以转换为不良贷款并无确切规律，但关注类贷款余额的快速增加肯定不是好现象。”上海一家券商银行业研究员说，关注类贷款迁徙率可在一定程度上反映转换为不良贷款的趋势。

　　根据2014年上市银行半年报数据统计，5大银行关注类贷款迁徙率平均值为10.69%；其它11家上市银行关注类贷款迁徙率平均值为24.82%，最高的达45.02%，都较去年同期关注类贷款迁徙率水平有明显上升。

　　上述上海券商研究员表示，若按照迁移率以及关注类贷款增速测算，到年末银行业不良贷款余额将至少增长500亿，不良贷款率或增加0.05个百分点。